Je hebt 50.000 euro gespaard en wil het niet langer op een spaarrekening laten staan. Beleggen kan dan de volgende stap zijn. Rabo Beheerd Beleggen lijkt een logische stap: je kiest een risicoprofiel, de bank regelt de rest, en je ziet het in de app. Maar ergens in de kleine lettertjes staat een kostenpercentage van rond de 1,1% per jaar. Wat betekent dat nou concreet, over tien jaar, met jouw inleg van 50.000 euro? Wij van Ikinvesteerslim.nl hebben het stap voor stap doorgerekend, met echte bedragen in plaats van vage procentjes.
De uitgangspunten van dit rekenvoorbeeld
Om eerlijk te vergelijken, houden we alles zo eenvoudig mogelijk. De uitgangspunten zijn:
- Inleg: 50.000 euro, éénmalig
- Looptijd: 10 jaar
- Verondersteld brutorendement: 6% per jaar (vóór kosten)
- Geen maandelijkse bijstortingen
- Geen belasting meegenomen (box 3 geldt voor beide scenario’s gelijk)
Het gaat hier niet om een garantie op 6% rendement. Het gaat om een consistente aanname waarmee je de impact van kosten geïsoleerd kunt zien. Dat is precies het punt.
Stap 1: De kostenlagen van Rabo Beheerd Beleggen uitgesplitst
De kosten bij beheerd beleggen via Rabobank bestaan uit meerdere lagen die je niet altijd apart ziet staan. Globaal zijn dit de voornaamste kostenposten:
- Servicefee (ook wel beheerfee of adviesfee): afhankelijk van het vermogen, gemiddeld rond 0,60% tot 0,75% per jaar
- Fondsbeheerkosten (TER van de onderliggende fondsen): gemiddeld 0,25% tot 0,45% per jaar
- Eventuele transactiekosten en overige kleine kosten: reken op 0,05% tot 0,10%
Opgeteld kom je bij een gemiddeld profiel realistisch uit op een totaal kostenpercentage van ongeveer 1,0% tot 1,3% per jaar. Voor dit rekenvoorbeeld gebruiken we 1,1% als representatief totaalbedrag aan kosten op jaarbasis. Dat lijkt weinig. Maar schijn bedriegt.
Stap 2: Brutorendement versus nettorendement
Als het brutorendement 6% per jaar is en de totale kosten bedragen 1,1%, dan is het nettorendement 4,9% per jaar. Op papier is dat verschil klein. Maar vermogen groeit exponentieel, niet lineair. Dat betekent dat een verschil van 1,1 procentpunt in het begin klein lijkt, maar met elk jaar zwaarder gaat wegen. In jaar 1 is het verschil een paar honderd euro. In jaar 10 gaat het over duizenden euro’s per jaar.
Stap 3: Eindvermogen na 10 jaar bij Rabo Beheerd Beleggen
Hieronder zie je de vermogensopbouw jaar voor jaar bij een nettorendement van 4,9% per jaar:
| Jaar | Vermogen begin jaar | Groei (4,9%) | Vermogen eind jaar |
|---|---|---|---|
| 1 | € 50.000 | € 2.450 | € 52.450 |
| 2 | € 52.450 | € 2.570 | € 55.020 |
| 3 | € 55.020 | € 2.696 | € 57.716 |
| 4 | € 57.716 | € 2.828 | € 60.544 |
| 5 | € 60.544 | € 2.967 | € 63.511 |
| 6 | € 63.511 | € 3.112 | € 66.623 |
| 7 | € 66.623 | € 3.265 | € 69.888 |
| 8 | € 69.888 | € 3.424 | € 73.312 |
| 9 | € 73.312 | € 3.592 | € 76.904 |
| 10 | € 76.904 | € 3.769 | € 80.673 |
Na tien jaar heb je bij Rabo Beheerd Beleggen (bij dit scenario) ongeveer 80.700 euro. Dat klinkt niet slecht. Tot je het vergelijkt.
Stap 4: Hetzelfde scenario met een low-cost indexfonds
Stel je belegt hetzelfde bedrag in een breed gespreide indextracker, zoals een wereldwijde ETF via een broker als DEGIRO of ABN AMRO Zelf Beleggen. De totale kosten (TER van het fonds plus kleine transactiekosten) bedragen in dit scenario 0,2% per jaar. Je nettorendement wordt dan 5,8%.
| Jaar | Vermogen begin jaar | Groei (5,8%) | Vermogen eind jaar |
|---|---|---|---|
| 1 | € 50.000 | € 2.900 | € 52.900 |
| 2 | € 52.900 | € 3.068 | € 55.968 |
| 3 | € 55.968 | € 3.246 | € 59.215 |
| 4 | € 59.215 | € 3.435 | € 62.649 |
| 5 | € 62.649 | € 3.634 | € 66.283 |
| 6 | € 66.283 | € 3.844 | € 70.128 |
| 7 | € 70.128 | € 4.067 | € 74.195 |
| 8 | € 74.195 | € 4.303 | € 78.498 |
| 9 | € 78.498 | € 4.553 | € 83.051 |
| 10 | € 83.051 | € 4.817 | € 87.868 |
Na tien jaar heb je in het low-cost scenario ongeveer 87.900 euro.
Stap 5: Het kostenverschil in euro’s
Het verschil tussen beide scenario’s is 87.900 min 80.700, dat is ruim 7.200 euro. Dat is het bedrag dat de kosten van beheerd beleggen je over tien jaar kosten bij een inleg van 50.000 euro. Niet als percentage. Als echt geld.
Ter vergelijking: je hebt 50.000 euro ingelegd en je betaalt in dit scenario meer dan 7.000 euro aan het verschil in kosten. Dat is meer dan 14% van je oorspronkelijke inleg die via kosten verdampt is, terwijl je precies hetzelfde marktrendement had.
Stap 6: Waarom de eerste jaren het zwaarst meewegen
Het rente-op-rente-effect werkt voor je als belegger, maar tegen je als het om kosten gaat. Elke euro die je in jaar 1 of 2 aan kosten betaalt, is niet alleen weg als kostenpost. Die euro had ook nog 8 of 9 jaar kunnen groeien. Een euro die in jaar 1 verloren gaat door hogere kosten, is bij 6% brutorendement na tien jaar eigenlijk bijna 1,80 euro waard geweest.
Concreet: stel je betaalt in jaar 1 ongeveer 550 euro extra aan kosten (het verschil van 0,9 procentpunt op 50.000 plus groei is ruwweg dat bedrag). Die 550 euro was na tien jaar bijna 985 euro geweest. Dat geldt elk jaar opnieuw, met een steeds groter wordend vermogen als basis. De kosten in de vroege jaren zijn daarmee verborgen maar disproportioneel duur.
Wat dit rekenvoorbeeld niet zegt
Wij willen eerlijk zijn: dit rekenvoorbeeld vergelijkt alleen de kosten. Het zegt niets over de waarde van comfort, van een bekende bank, van automatisch herbalanceren of van de rust die beheerd beleggen sommige mensen geeft. Voor iemand die zonder begeleiding zijn geld zou laten staan op een spaarrekening met 1,5% rente, kan beheerd beleggen nog altijd een grote stap vooruit zijn.
Maar: je moet weten wat je betaalt vóór je die keuze maakt. Zeven duizend euro over tien jaar is geen klein bedrag. Het is een keuze, en die keuze verdient bewustzijn.
Drie vragen om jezelf te stellen
Voordat je beslist of de kosten van beheerd beleggen via Rabobank voor jou de moeite waard zijn, stel je deze drie vragen:
- Ben ik bereid om zelf een brede indextracker aan te kopen en die tien jaar met rust te laten? Als het antwoord ja is, zijn de hoge kosten van beheerd beleggen moeilijk te rechtvaardigen.
- Gebruik ik de dienst die ik betaal? Als je nooit de rapportages leest, nooit switcht van risicoprofiel en de app zelden opent, betaal je voor een service die je niet gebruikt.
- Hoe groot wordt mijn vermogen? Hoe meer vermogen je hebt, hoe harder een percentage van 1,1% in absolute euro’s tikt. Bij 100.000 euro inleg verdubbelt het kostenverschil over tien jaar ruwweg naar meer dan 14.000 euro.
Een verschil van 1,1% per jaar voelt niet als veel. Maar over tien jaar, op een inleg van 50.000 euro met een redelijk rendement, loopt het verschil met een goedkoop indexfonds op tot meer dan 7.000 euro aan eindvermogen. Dat is puur het gevolg van kosten, niet van slechter beleggen of ongeluk op de beurs.
Dat betekent niet automatisch dat Rabo Beheerd Beleggen een slechte keuze is. Voor wie de discipline of kennis mist om zelf te beleggen, kan de structuur van een beheerde oplossing zijn waarde hebben. Maar weet wat je betaalt en zet dat af tegen wat je ervoor terugkrijgt. De cijfers in dit artikel helpen je om dat gesprek met jezelf eerlijk te voeren.
